近日，商業(yè)銀行理財新規(guī)及理財子公司管理辦法政策解讀培訓班在北京舉行。中國銀行業(yè)協(xié)會白瑞明副秘書長出席開班儀式并致辭。本期培訓邀請到中國銀保監(jiān)會創(chuàng)新部副處長王玚先生，中國人民銀行金融研究所前所長、現(xiàn)大成基金首席經(jīng)濟學家姚余棟先生等業(yè)內(nèi)資深專家授課。來自商業(yè)銀行、證券公司、信托公司、基金公司、金融租賃公司等金融機構的部分高級管理人員和資產(chǎn)管理條線的部門負責人及業(yè)務骨干參加了培訓，本次培訓共計220人。中國銀行業(yè)協(xié)會協(xié)調(diào)服務三部副主任侯哲、中國銀行業(yè)協(xié)會協(xié)調(diào)服務一部副主任郭曉蕾主持培訓。

中國銀行業(yè)協(xié)會白瑞明副秘書長在開班致辭中指出，近年來資管行業(yè)規(guī)模大、增速快、影響面廣，已成為金融市場的重要組成部分，在豐富金融產(chǎn)品供給、促進金融市場深化、滿足投資者多元化資金配置需求等方面發(fā)揮了積極作用，但也出現(xiàn)了法律關系不夠清晰、監(jiān)管標準不夠統(tǒng)一、業(yè)務運作不夠規(guī)范、投資者管理不到位等問題，資管新規(guī)及配套細則的出臺對行業(yè)產(chǎn)生了積極影響。一是統(tǒng)一監(jiān)管標準，有助于建立資管行業(yè)內(nèi)部的良性競爭機制，行業(yè)集中度進一步提高。資管新規(guī)對資管產(chǎn)品的監(jiān)管標準進行了統(tǒng)一，疊加監(jiān)管機構改革的深入推進，未來監(jiān)管套利的空間將被極大壓縮，推動資管行業(yè)回歸代客理財本源，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)管理人將脫穎而出，行業(yè)集中度進一步提升。二是促進金融業(yè)更有效地支持實體經(jīng)濟發(fā)展。資管新規(guī)加強了非標業(yè)務監(jiān)管，壓縮了金融機構通過非標通道向“兩高一?！?、房地產(chǎn)、地方政府融資平臺等限制性行業(yè)和客戶的資金供給，對優(yōu)化金融資金投向、提升金融資產(chǎn)配置效率發(fā)揮了積極作用。三是促進金融機構更好地管控風險。12月2日，中國銀保監(jiān)會正式發(fā)布《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》。理財子公司為商業(yè)銀行下設的從事理財業(yè)務的非銀行金融機構，《理財子公司管理辦法》對“理財新規(guī)”部分規(guī)定進行了適當調(diào)整，主要包括公募理財產(chǎn)品投資股票和銷售起點、銷售渠道和投資者適當性管理、非標債權投資限額管理、產(chǎn)品分級、理財合作機構范圍等方面，使理財子公司的監(jiān)管標準與其他資管機構總體保持一致。此外，根據(jù)“資管新規(guī)”和“理財新規(guī)”，理財子公司還需遵守風險管理、公司治理、杠桿水平、集中度管理等方面的定性和定量監(jiān)管標準。

他認為資管新規(guī)及配套細則的出臺為資產(chǎn)管理行業(yè)指明了未來發(fā)展的道路，一場深刻的變革才剛剛起航。一是堅守資產(chǎn)標準化、產(chǎn)品凈值化的原則推進資管業(yè)務轉型。銀行資管要突破非標資產(chǎn)的束縛，向標準化資產(chǎn)轉型。同時要以理財產(chǎn)品凈值化轉型為抓手，逐步打破剛兌。凈值化產(chǎn)品要符合公允價值原則，及時反映基礎資產(chǎn)的收益和風險，真正實現(xiàn)“賣者盡責，買者自負”，做好產(chǎn)品信息披露、防范聲譽風險。二是提升大類資產(chǎn)配置能力，增強產(chǎn)品管理能力。銀行資管應強化大類資產(chǎn)配置的投研能力，一方面吸引專業(yè)人才，建立專業(yè)團隊；另一方面可以通過引入專業(yè)投資顧問，逐步培養(yǎng)自身投資能力。三是搭建與產(chǎn)品體系相適應的銷售體系，樹立專業(yè)資管品牌。資管機構都應建立完整的產(chǎn)品體系及產(chǎn)品風險分層體系，強化銷售渠道管理和客戶經(jīng)理體系建設，搭建起與產(chǎn)品體系相適應的銷售管理體系。通過精細化管理，塑造代客理財?shù)膶I(yè)品牌。

他強調(diào)，銀行業(yè)協(xié)會要充分發(fā)揮職能作用，立足行業(yè)需求開展各項工作。一是搭建會員與監(jiān)管部門溝通橋梁，及時反饋會員單位訴求。二是通過開展政策解讀培訓班和研討會，指導會員單位有效貫徹落實監(jiān)管政策。三是開展課題研究，撰寫發(fā)展報告，剖析行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)和問題，并就未來業(yè)務改進措施和提升方向進行研究和探討。

培訓期間，中國銀保監(jiān)會創(chuàng)新部副處長王玚先生對理財辦法和理財子公司管理辦法進行了解讀；中國人民銀行金融研究所前所長、現(xiàn)大成基金副總經(jīng)理兼首席經(jīng)濟學家姚余棟先生以“宏觀經(jīng)濟和大類資產(chǎn)配置”為題進行了授課；銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行母笨偛霉苁チx先生、中國工商銀行私人銀行部副總經(jīng)理陳野青先生、中信銀行資產(chǎn)管理業(yè)務中心總裁助理黃凱華先生、中信證券資產(chǎn)管理部總監(jiān)魏星先生、興業(yè)研究高級分析師陳昊先生和普華永道中天會計師事務所合伙人薛競女士，分別圍繞“雙規(guī)下銀行理財凈值化產(chǎn)品創(chuàng)設與管理”、“近期監(jiān)管政策解讀與銀行理財產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展方向”、“資管新規(guī)與資管業(yè)務的國際化”、“私募新規(guī)解讀與理財業(yè)務凈值化轉型”、“宏觀經(jīng)濟形勢及后《資管新規(guī)》展望”和“銀行理財產(chǎn)品的凈值化轉型之路”向學員授課。

參訓學員一致認為，本期培訓舉辦及時，課程內(nèi)容豐富，收獲頗豐。通過監(jiān)管部門的政策解讀，使得學員對如何有效貫徹落實監(jiān)管要求有了充分的理解。同時也分享和學習到同業(yè)間的成功經(jīng)驗和優(yōu)秀成果，增進了合作與交流，為資產(chǎn)管理業(yè)務的規(guī)范發(fā)展和轉型升級提供了有益的指導和借鑒。